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融资租赁有哪些好处

时间:2016-07-13来源:未知作者:admin点击:
租赁是当今国际流行的集融资、理财、促销为一体的金融贸易服务产品,运用创新租赁设计服务方案将对企业发展有出奇制胜的好处。根据我们长期从事租赁综合服务对企业的了解,提出租赁为企业服务的思路,供租赁同行和企业界参考,并期望进一步讨论、发展、完善。 一
租赁是当今国际流行的集融资、理财、促销为一体的金融贸易服务产品,运用创新租赁设计服务方案将对企业发展有出奇制胜的好处。根据我们长期从事租赁综合服务对企业的了解,提出租赁为企业服务的思路,供租赁同行和企业界参考,并期望进一步讨论、发展、完善。
 
一、拓宽融资渠道,扩大融资空间。在目前融资方式之外,(承租)企业启用租赁融资新方?#20581;?#19968;可降低融资门槛(比如固定资产投资自筹比例更低);二可扩大企业的融资规模。
通过经营性租赁,我们可提供企业总资产1/3的表外融资(参见罗晓春《关于租赁业长期发展的冷静思考》,《金融租赁信息与动态》2003。10期)。比如具银行AAA信用等级的HJ集团,目前总资产30亿元,净资产17。5亿元,负债比例约40%,结合银行信贷要求负债比一般不超过70%的行规,我们可为该公司提供表外融资10---20亿元.
表外融资的功能是经营性租赁独有的,是银行等债务性融资所不?#21830;?#20195;的。
 
二、降低项目的资本要求,扩大资本放大倍数。投资新项目,如果将设备部分以租赁方式融入,即可?#39038;?#25237;资总规模,相应降低项目资本金要求。比如,一个新项目?#21019;?#32479;投融资模式总投资1亿元,其中土地、土建3000万元,机械设备4000万元,流动资金3000万元。按土地、土建及机器设备自筹30%和流动资金自筹10%,那么资本金要2400万元,负债7600万元,项目(企业)负债比高达75%以上,难以再融资。
现在我们将机器设备调整为经营性租赁融入,则只准备20%的保证金,那么该项目的总投资降为6800万元,缩小近1/3,容易获得投资审批;其他条件不变,设备的租赁保证金800万元,资本金只需2000万元,比原来减少400万元,少17%,负债比降为70%,还有融资空间。
租赁的资本放大功能,对于新上项目的设备配置,原有项目的?#38469;?#25913;造的实施,具有?#36136;?#30340;操作性。
 
三、优化财务结构,适度粉饰报表。通过租赁,可以适度将表内负债调为表外负债,降低企业资产负债比例或提升企业的流动比、速动比。比如一个1亿元总资产的企业,流动资产为现金500万,负债7000万元,3000万元设备通过经营性回租,将负债由表内调到表外(租赁保证金为20%),以现金还债,企业规模降为7800万元,则企业资产负债比由70%降为60.52%,降了近10个百分点,腾出再融资空间。如果不还债,则企业速动比由5%上升为29%。
通过租金的非均衡支付安排,可以在一定程度内均衡企?#30340;?#24230;盈利水平,使企业盈利更适合资本/资金市场的特定要求,便于企业多方位综合运作。
 
四、在盈利期延迟纳税(所得税)。租赁加速折旧,合规放大税前列支的成本,可缩小企业帐面盈利,减少当期所得税支付,使企业延迟纳税;如果租赁期结束后,企业盈利能力下降,即使没有租赁设备的费用或该设备的折旧,也不会增大盈利,甚至亏损,则无法再(补)交所得税。
该功能可在企?#30340;?#31246;配置中起?#38477;?#33410;作用。
 
五、回租变现。售后回租在盘活企业固定资产存量,盘活高速公路、交通通讯设施投资,酒店,办公楼宇的电梯、空调、消防等设备投入等方面,大有运作空间。通过售后回租,使业主掌控现金,体现现金为王的价值:可以更大地发挥原有投资调度资源的价值;可以把握更多更好的市场机会。
 
六、租赁促销。当客户有?#36136;?#38656;求而当期支付力不足,除了买方信贷、厂?#19994;?#36164;赊销外,租赁可帮助设备供应商实现销售,一次性收回货款(省却向客户催款之麻烦)。又帮助用户以租代买,提前运用设备,把?#24080;?#22330;(业务)先机。
在列入财政预算的政府电子化建设(政务网、视频会议?#20302;?,许可(部分)收费的学校电子化建设(多媒体教室,校园网,校校通工程,远程教育),汽车,起重机,挖掘机,印刷机等大?#32479;商?#35774;备销售方面,租赁促销大有可为。
实施租赁需要具备的条件:
1、项目本身市场前景好,赢利能力强,在租赁期内(租赁项目)有足够的租金支付能力。
2、企业信用好、实力强,有支付20--30%保证金能力,(租赁企业)有综合还租能力。
3、担保条件好。异地租赁有银行或相当于银行的履约担保。如果是通用性设备租赁,厂商回购担保将大大有助于降?#25237;?#25215;租方的担保要求。

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